Tây Hồ là quận ven hồ ở phía tây bắc Hà Nội, nơi Sheraton Hanoi Hotel tọa lạc trên đường Xuan Dieu. Hồ Tây, hồ lớn nhất thủ đô, tạo nên nét đặc trưng của khu vực này; đường Xuan Dieu và khu Quảng An gần đó có các tuyến phố dân cư, quán cà phê và địa điểm ăn uống. Khách sạn nằm tách biệt với những con ngõ nhỏ quanh hồ Hoàn Kiếm, trong khi các địa điểm tôn giáo địa phương và chợ ở gần đó. Chùa Kim Liên cách khách sạn 150 m, Đình Nghi Tàm cách 350 m và Chợ Tứ Liên cách 700 m. Những địa điểm này nằm giữa các tuyến phố sinh hoạt thường ngày trong khu dân cư, thay vì khu di tích lịch sử chính của thành phố.
Ga Hà Nội cách Sheraton Hanoi Hotel 4 km, còn sân bay quốc tế Nội Bài cách đó 16,7 km. Khách sạn có dịch vụ đưa đón sân bay và chỗ đậu xe riêng miễn phí trong khuôn viên, không cần đặt trước. Hồ Hoàn Kiếm, đánh dấu khu vực trung tâm thành phố, cách khách sạn 4,1 km; vì vậy khách sạn nằm ở Tây Hồ chứ không ở sát hồ trung tâm. Đường Xuan Dieu kết nối khách sạn với các tuyến phố dân cư và ăn uống xung quanh.
Chợ Hoa Quảng An cách khách sạn 1 km, còn Quảng trường Ba Đình cách 2,5 km, trong khu vực có nhiều địa điểm hành chính và lịch sử. Hoàng thành Thăng Long cách đó 2,9 km, trong khi Bảo tàng Lịch sử Quân sự Việt Nam cách 3,2 km. Hoàng thành là một di tích lịch sử để khám phá, còn bảo tàng mang đến một chuyến tham quan riêng tập trung vào lịch sử quân sự của đất nước. Cùng với các đền chùa và khu chợ gần đó, những địa điểm này mang đến nhiều lựa chọn, từ hoạt động quanh khu dân cư đến các chuyến tham quan văn hóa khắp Hà Nội.
