Tay Ho situe Sheraton Hanoi Hotel dans le quartier lacustre du nord-ouest de Hanoï, sur Xuan Dieu Road. Le lac de l’Ouest, le plus grand de la capitale, caractérise ce quartier ; Xuan Dieu et le secteur voisin de Quang An comptent des rues résidentielles, des cafés et des restaurants. L’hôtel se trouve à l’écart des ruelles étroites autour du lac Hoan Kiem, mais des lieux de culte et des marchés locaux sont tout près. Chua Kim Lien est à 150 m, Đình Nghi Tàm à 350 m et Marché de Tứ Liên à 700 m. Ces lieux se trouvent au milieu des rues animées du quartier, plutôt que dans le principal secteur historique de la ville.
La gare de Ha Noi se trouve à 4 km de Sheraton Hanoi Hotel, et l’aéroport international de Noi Bai est à 16,7 km. Une navette aéroport est proposée, et un parking privé gratuit est disponible sur place sans réservation. Le lac Hoan Kiem marque le centre-ville et se trouve à 4,1 km : l’hôtel est donc à Tay Ho, et non au bord du lac central. Xuan Dieu Road relie l’établissement aux rues résidentielles et commerçantes des environs.
Marché aux fleurs de Quảng An se trouve à 1 km, et la place Ba Dinh à 2,5 km, dans un quartier qui abrite des sites civiques et historiques. La citadelle impériale de Thang Long est à 2,9 km, tandis que le musée d’histoire militaire du Vietnam se trouve à 3,2 km. La citadelle est un site historique à découvrir, tandis que le musée propose une visite consacrée à l’histoire militaire du pays. Avec les temples et les marchés voisins, ces lieux permettent des sorties dans le quartier comme des visites culturelles dans différents secteurs de Hanoï.